Trái phiếu là một chứng từ nhận nợ mà được gọi một cách lịch sự là “IOU nghĩa là I Own You” do một tổ chức phát hành khi cần thiết để vay tiền. Những thực thể, chẳng hạn như các chính phủ, thành phố, hoặc các công ty đa quốc gia, cần rất nhiều kinh phí để hoạt động nên họ thường cần phải vay từ các ngân hàng hoặc cá nhân như bạn. Khi bạn sở hữu một trái phiếu Chính phủ, có hiệu lực, Chính phủ đã vay tiền từ bạn.

Một khác biệt chính là trái phiếu thường có thời hạn quy định đến ngày đáo hạn, lúc đó, chủ sở hữu được trả lại tiền đã cho vay vào một ngày quy định sẵn. Ngoài ra, khi một nhà đầu tư mua trái phiếu của một công ty, anh ta được trả tiền với một mức lãi suất nhất định, còn được gọi là lãi suất trái phiếu, trong khoảng thời gian nhất định. Những khoản thanh toán lãi định kỳ thường được gọi là trả lãi suất định kỳ.

Lợi tức trái phiếu liên quan đến tỉ lệ lợi nhuận hoặc lợi nhuận trả cho trái chủ trong khi giá trái phiếu là số tiền người sở hữu phải trả để sở hữu trái phiếu.

Giá trái phiếu và lãi suất trái phiếu được tương quan nghịch. Khi giá trái phiếu tăng, lợi suất trái phiếu giảm và ngược lại. Dưới đây là minh họa đơn giản dễ nhớ:

 ​

Chờ một phút … Vậy nãy giờ có liên quan gì tới thị trường tiền tệ đâu ?!

Luôn luôn ghi nhớ rằng mối quan hệ giữa các thị trường chi phối sự di chuyển giá tiền tệ.

Trong trường hợp này, lợi suất trái phiếu thực sự được xem như là một chỉ số tuyệt vời để thể hiện sức mạnh của thị trường chứng khoán của một quốc gia, làm tăng nhu cầu về đồng tiền của quốc gia đó

Ví dụ, lợi tức trái phiếu Mỹ đánh giá hiệu quả hoạt động của thị trường chứng khoán Mỹ, qua đó phản ánh nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ.

Hãy xem xét một kịch bản: Nhu cầu đối với trái phiếu thường tăng khi nhà đầu tư lo ngại về sự an toàn của các khoản đầu tư cổ phiếu của họ. Rõ ràng như vậy sẽ đẩy giá trái phiếu lên cao hơn, nhờ mối quan hệ nghịch đảo này sẽ đẩy lãi suất trái phiếu xuống.

Khi ngày càng nhiều nhà đầu tư chuyển từ cổ phiếu và đầu tư rủi ro cao khác sang nhu cầu tăng lên đối với “các sản phẩm ít rủi ro” như trái phiếu Mỹ và nơi trú ẩn an toàn như đồng đô la Mỹ thì sẽ đẩy giá cả 2 thứ này cao hơn.

Một lý do khác mà chúng ta nên chú ý lợi suất trái phiếu chính phủ là nó hoạt động như một chỉ báo chung về hướng đi của lãi suất quốc gia và những sự kỳ vọng.

Ví dụ, ở Mỹ, bạn sẽ tập trung vào các trái phiếu kho bạc 10 năm. Khi lãi suất trái phiếu tăng là đồng USD tăng giá. Khi lãi suất trái phiểu giảm là đồng USD giảm.

Điều quan trọng là phải biết bản chất tại sao lãi suất trái phiếu tăng hoặc giảm. Nó có thể dựa trên kỳ vọng lãi suất hoặc nó có thể dựa trên sự bất ổn định và nhu cầu tìm sự an toàn của thị trường.

Sau khi hiểu được tại sao lãi suất trái phiếu tăng hay giảm thì có lẽ bạn đang nóng lòng muốn tìm hiểu cách thức để áp dụng điều này cho các giao dịch ngoại hối phải không. Hãy kiên nhẫn!!!!

Nhớ lại rằng một trong những mục tiêu của chúng ta trong kinh doanh tiền tệ (ngoài kiếm được nhiều pips!), là kiếm được cặp gồm một đồng tiền mạnh với một đồng tiền yếu dựa trên so sánh nền kinh tế của họ. Làm thế nào chúng ta có thể sử dụng lợi suất trái phiếu của mình để làm điều đó?