Phân tích kỹ thuật là một trong những cách thức phân tích thị trường tài chính được sử dụng rộng rãi trong khoảng 100 năm gần đây. Phân tích kỹ thuật giúp đánh giá khả năng tăng hoặc giảm giá của một loại tài sản nào đó trong tương lai bằng cách nhìn vào dữ liệu và biểu đồ giá cả hoặc khối lượng giao dịch trong quá khứ.

Bên cạnh biểu đồ giá và khối lượng giao dịch, những nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật ngày nay còn sử dụng thêm nhiều chỉ báo khác để dự đoán hướng đi của thị trường trong tương lai, như Đường Trung Bình Động Hội Tụ Phân Kỳ (MACD), Đường Trung Bình Động (MA – Moving Average), RSI, Stochastic, ADX… Các chỉ báo này được sử dụng nhằm mục đích nâng cao hiệu quả của phân tích kỹ thuật. Từ cách sử dụng dữ liệu giá cả, khối lượng giao dịch, biểu đồ, các chỉ báo kỹ thuật khác nhau và có nhiều cách thức, phương pháp, hệ thống phân tích kỹ thuật khác nhau. Một số phương pháp phân tích kỹ thuật phổ biến như phương pháp sử dụng mô hình biểu đồ, sử dụng mô hình nến hoặc ichimoku, sóng Elliott.

Những nguyên lý nền tảng của phân tích kỹ thuật trong thị trường tài chính

Phân tích kỹ thuật có 3 nguyên lý nền tảng như sau:

• Thị trường phản ánh tất cả mọi thứ

Nguyên lý này có nghĩa là mọi yếu tố tác động tạo nên biến động giá cả trên thị trường như các thông tin về kinh tế, chính trị hay xã hội, dù rất quan trọng hay ít quan trọng, đều đã được phản ánh vào trong giá. Chỉ cần nhìn vào biến động của giá cả, nhà đầu tư có thể biết được hiện cung hay cầu đang chiếm ưu thế.  Như vậy, nhà đầu tư không cần nhìn vào các dữ liệu đơn lẻ mà chỉ cần nhìn vào giá là đủ để phân tích thị trường theo phân tích kỹ thuật.

• Giá cả dịch chuyển theo xu hướng

Biến động của giá cả trên thị trường sẽ đi theo 1 trong 3 hướng, đó là Tăng, Giảm hoặc Đi Ngang. Nếu phủ nhận nguyên lý này, tức là cho rằng Giá cả dịch chuyển không theo xu hướng, hay nói cách khác là biến động hỗn độn, thì nhà đầu tư sử dụng phân tích kỹ thuật sẽ không thể nào dự báo được hướng đi của thị trường nếu nhìn vào giá.

• Lịch sử thị trường sẽ tự lặp lại

Như đã nói, nguyên liệu quan trọng hàng đầu của phân tích kỹ thuật chính là giá. Giá là nơi phản ánh toàn bộ hành động của nhà đầu tư trong quá khứ. Các hành động đó đến từ các mức độ cảm xúc tâm lý Tham hoặc Sợ của nhà đầu tư. Giá cả ghi nhận lại các mức độ tâm lý này và phản ánh thành các mô hình trên biểu đồ. Trong mỗi giai đoạn đầu tư, cảm xúc Tham và Sợ lại chi phối những nhà đầu tư trong hiện tại và qua đó, tạo nên những mô hình giá như đã từng xuất hiện trong quá khứ. Nhìn vào các mô hình này, nhà đầu tư có thể phần nào phán đoán hướng đi tiếp theo của giá. Nếu lịch sử thị trường không lặp lại, nhà đầu tư không thể sử dụng dữ liệu giá quá khứ để đưa ra khả năng dịch chuyển của giá trong tương lai.

Vì sao nên sử dụng phân tích kỹ trong thị trường Forex?

Nếu nhà đầu tư sử dụng phân tích cơ bản phải chú ý đến rất nhiều yếu tố về vĩ mô và vi mô để phân tích, đánh giá giá trị và khả năng tăng giảm giá trong tương lai của một loại chứng khoán, thì các nhà đầu tư sử dụng phân tích kỹ thuật hầu như chỉ cần quan tâm đến 1 dữ liệu duy nhất, đó là giá. Có một số nhà đầu tư sử dụng thêm những dữ liệu khác như thời gian hay khối lượng, tuy nhiên, việc dữ liệu đầu vào khá đơn giản và không khó để tìm kiếm khiến phân tích kỹ thuật dễ dàng thu hút nhà đầu tư và ngày càng được sử dụng rộng rãi, kể cả đối với nhà giao dịch mới bắt đầu giao dịch lẫn nhà giao dịch đã hoạt động lâu năm.

Đối với thị trường Forex, các nhà đầu tư trung hạn và ngắn hạn có xu hướng sử dụng phân tích kỹ thuật rộng rãi hơn. Forex là một thị trường rộng lớn và rất khó bị thao túng giá cả, vì vậy, sự hiệu quả của phân tích kỹ thuật đối với thị trường này được cho là cao hơn so với các thị trường khác. Ngoài ra, các nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ ít có điều kiện tiếp xúc với các nguồn tin tức hoặc dữ liệu chuyên sâu nên khả năng phân tích cơ bản có thể bị hạn chế, nhưng dữ liệu giá cả và các công cụ phân tích kỹ thuật lại được các công ty môi giới cung cấp phổ biến, dẫn đến nhiều nhà đầu tư trên thị trường forex lựa chọn phân tích kỹ thuật như là phương pháp đầu tư chính yếu của mình.

Nhà đầu tư cần chú ý khi sử dụng phân tích kỹ thuật trên thị trường Forex?

Phân tích kỹ thuật nói riêng hoặc bất cứ phương pháp phân tích nào nói chung trên thị trường tài chính, đều mang tính xác suất. Điều này có nghĩa là không có phương pháp nào có thể mang lại đảm bảo tuyệt đối thành công cho nhà đầu tư sử dụng nó. Đồng thời, sự hiệu quả của phương pháp giao dịch lại phụ thuộc rất nhiều vào người sử dụng. Vì vậy, việc nghiên cứu đúng đắn và sử dụng thường xuyên, rút ra các bài học kinh nghiệm cho bản thân là cách giúp nhà đầu tư có thể nâng cao hiệu quả trong sử dụng phân tích kỹ thuật hay bất cứ phương pháp phân tích nào nhằm tìm kiếm lợi nhuận khi đầu tư trên thị trường tài chính.